I ett land för länge sedan anklagas den unge kronprinsen Carl Vilhelm felaktigt för att ha kidnappat sin egen mamma, drottningen. Han tvingas att hals över huvud fly lyxen i det kungliga slottet för att gömma sig i stadens allra fattigaste kvarter. Där möter han den fattiga flickan Hilda, som hjälper prinsen att gömma sig under falsk identitet.